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资金管理游戏-好文

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发表于 2014-6-12 13:55:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
国外顶级的期货资金管理

交易中人人都在说资金管理很重要,可是有多少人知道什么是真正的资金管理。有交易系统,但资金管理做不好,最终还可能是亏损;高准确率的入市策略如果资金管理做不好,也会暴仓。良好的资金管理可以使交易系统风险最小化,盈利最大化。如果懂得资金管理,你便可以在对你不利的概率情况下,长期稳定的赢利。例如:有这样一套交易系统,靠丢分币来决定做多还是做空,人头做多,字做空,就是这样一套系统加上良好的资金管理最终还是赢利,可见资金管理在交易系统中起着决定性的作用。
  人们总在寻找成功交易的真正秘诀,但他们的心智却促使他们在错误的地方做错误的事情,因此,他们寻求神奇的有75%准确率的系统来帮他们挑选对的股票,选对股票对成功交易来说,意义并不大。
  你可能会说"你怎能那样说?"OK,实际上,所有的成功交易者都知道成功交易的几个因素。
  1、黄金法则,截断损失并放足赢利;
  2、头寸调整,也就是告诉你该买多少;
  3、严格执行上面两点。
  当你领悟到交易的黄金法则,实际上就是告诉你,如何去限制损失,当你盈利时要尽量的持有,获取最大的利润。头寸调整实际上是说,你在每一笔交易中该担多大的风险。
  这是一个资金管理的学习软件,它能帮助你了解什么是成功交易中真正的因素,这个软件不会教你如何去挑选股票,取而代之的是交易中更重要的方面“资金管理”以及放足盈利。这个学习过程有十关,难度日益增加。无论怎样,你已知道了交易的法则,你也将学会成功交易的真正技巧。
  对这个游戏来讲,你还须知道四个概念:
  1、了解H的重要性
  2、了解准确率与期望收益
  3、学会抓住盈利并放足盈利 
  4、学会资金管理技巧,让自己拥有低风险的交易。
  这个游戏的设计是为了让人们在游戏这样一个更安全的环境中学会交易的法则 
  首先,你必须的明白H的原理,它代表风险,就是你介入交易是的初始风险。它表示在你分析错误时,为了保护资金所愿意承担的损失。
  例如:你在50元买进一支股票,然后下跌到你的止损位47元,你止损出局,此时你H的风险为3(50-47=3)。
  你想你的损失更小,利润更大。当市场反向跳空开盘,你的损失可能已超出了你的止损点位,损失大于1H,或是到止损位后,你心智不愿出局,造成损失大于1H,或是交易成本过高,使损失大于1H,那么上述情况可能会大于1H。
  当你持有盈利的股票时,你希望它的盈利大于1H,例如:1H是3元,那15元的利润就是5H利润。假设你现在有一套准确率25%的交易系统,当你赢,你赢5H,当你输,你输1H,在这个交易系统中4次交易才对1次,但你最终还是盈利6元(15-3*3=6),想一想25%的准确率你都可以赚钱,这就是为什么截住损失,并放足盈利如此重要的原因。
  该游戏第一关的准确率为60%,其中有55%是赢1H(及和你所担的风险一样),如果你承担1000元风险,你的盈利也是1000元。有5%是赢10H(及担1000元风险赢10000元)。亏损概率为40%,其中有35%的亏损是1H,有5%的亏损是5H  希望在这关中,你可以认识到5H亏损给你带来的巨大痛苦。
  注意,这关中有60%的赢面,而且还有10H的盈利,但后几关可没这么容易,接下来,我们谈期望收益和概率。 
  期望收益和概率:期望收益是一个数学公式,告诉你平均冒1元的风险,在大量交易后,你将获得多大的收益 
  Casino的赌博游戏是负期望收益,长期玩,必输无疑,除非你能改变它的几率。但交易不同于 Casino,你可以设计成正期望收益的系统,最终在资金管理的帮助下,长期获利。即久赌必赢。
  大多数的人们有一个错误,他们寻找高准确率的系统,却不是正期望收益的系统 
  一些最好的交易系统准确率却在25%-40%。 
  例如:你在50元买入一支股票,然后在下跌1元后卖出,而盈利时却长期持有,赚了15元,想一想输只输1元,赚时赚15元,哪怕你交易系统只有30%的准确率最终还是赚钱。 
  记住,你能赚钱是因为你学会了止损。
  期望收益统计比较难,但该软件已帮你作了统计,你在VIEW菜单下可找到,你也会知道每笔交易的胜率。交易是随机,你可能会连输10次,就像真实交易中的,你根本不知道下一笔是赢还是输,但正期望收益会带给你盈利。
  再次强调,期望收益不同于准确率,你要的是正期望收益而不是高准确率负期望收益的系统。
  在软件第三关准确率会降低。系统的前六关,你比较容易获得大H的利润,在后四关你必须要通过滚动盈利来获得H的利润,就像真实的交易一样,损失的频率会加快,而大H利润需要时间来积累。
  你如果持有一个盈利的部位,它可能只是1H的利润,你就必须等待,等待大利润的到来,或是只愿意承担多大的利润回吐。当你获利后,你必须考虑用利润中多大的一部分拿去再投入 
  例如:
  建筑公司的股票      风险$1,000    结果赢了$1,000  现在你有$2000
  现在你是用$2,000继续投入还是只投入部分? 让我告诉你,全部再投入结果你有获得里1:1的利润:
  你现在的情况是 
  建筑公司的股票      风险$2,000    结果赢了$2,000 现在你有$4000
  现在你有3H的利润,你是想再全部投入,还是只投入部分?如果你全部再投入你有可能获得很大的H利润,在真实的交易中你可能只继续投入获利的部分,然后将出场点上移,保住利润。现在你决定在全部投入,很幸运,你又赢了
  建筑公司的股票      风险$4,000    结果赢了$4,000 现在你有$8000
  你已有7H的利润,如果你再全部投入,你将获得非常大的利润,另一方面,你也可能会有一个3H或4H的亏损,如果发生亏损,它也将会很大。OK,现在你决定将承担的风险减小为$2,000.,你又赢了
  你现在的情况是
  建筑公司的股票      风险$2,000    结果赢了$2,000 现在你有$10000
  你现在在承担$1,000风险的情况下,已经有了9H的利润,你现在知道让利润奔跑能够产生大的利润了,第七关就需要你用让利润奔跑的秘密去赚大钱。
  你现在已有了一个低风险的计划,你在玩第一关时时间可能较短,资本10000,你知道你有60%的胜率,你会盈利,你同样知道会有一个大的利润会来临,你决定担$2,000或20%的资本,一路走来,最后你得到了一个5H的损失,现在你破产了,因为你担的风险太大,尽管赢面和期望收益都站在你这边,但你破产了
  在任何正期望收益的游戏中,都会有一个风险百分比会给你最佳的回报。当然担的风险越大,你的收益就越大,同时,你的风险也越大,担的风险越小,你的收益就越小,同时,你的风险也越小,如果你所承担的风险太大,你将会破产。
  承担一个在短期内不会使你破产的风险,那样长期下来,你就能实现你的期望收益。
  每一关,你都必须学习应承担多大的风险,每一关你都会领略到资金管理的艺术,你也可以发展更多适合自己的策略 
  如果你能在不破产的情况下,玩过10关,你就可以赚到你想赚的那么多。
  现在打开"File",然后选"NewSimulation…",窗口会弹出,然后选择"StandardGame"点OK,游戏就会开始,你的目标是通过75次交易,最少使资本增值50%以上,然后才能进入下一关,如果你能只用5次交易就增值50%,可直接进入下一关
  它自带5套交易系统:高准确率、低准确率、长线的、短线的,在无k线图、技术指标和任何基本面的情况下,要完全通过头寸调整来获取盈利,让你学习到资金管理中的真正的奥秘。它不难,但却很少有人能做到。如果你在学完上述的资金管理后,你可以轻松的调整交易系统中的参数(例如系统准确率、长线还是短线等),你还可以将自己的交易系统输入软件中,寻找最适合自己的资金管理模式
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